مالی آنلاین - روش های تحلیل – تکنیکال

مجموعه نوشته های کوتاه از بازارهای مالی به نقل از مانتره :

در مقاله شماره شش به بررسی تحلیل بنیادی و مزایا و معایب آ« پرداختیم . در این جستار قصد بر آن است به تحلیل فنی و تکنیکی که از متداول ترین ، محبوب ترین شیوه های رصد بازار می باشد بپردازیم

تحلیل تکنیکی با تکیه بر حرکت و رفتار قیمت در گذشته و با بهره بردن از ابزارها ، تکنیکی ها و روانشناسی بازار ، قصد بر پیش بینی تغییرات قیمت و روند های بازار دارد

تحلیل گران که از سبک تکنیکال برای رصد بازار بهره می بردند برای پی بردن به انتظارات بازار ، تنها پیشنه تاریخی قیمت و میزان معاملات ( در بازار تبادلات ارزی صادق نیست ) را در اختیار دارند

تحلیل گر تکنیکی از یک سری مولفه اصلی جهت تحلیل به کار می بردند به عنوان مثال:

۱-رابطه ها و ابزارهای ریاضی ( مثل سری فیبوناچی … )

۲-قوانین موجود در روندها

۳-نظریه های مربوط به تحلیل رفتار قیمت

۴-الگو و آرایش های تکرار شونده قیمت

پس در واقع تحلیلگر تکنیکی یک روانشناس یازار است که به نوعی رفتار انسانی را مطالعه میکنند ( بررسی نمودارها )

مهمترین موضوعات شروع کار عبارتند از :

۱-چگونگی مطالعه داده های تاریخی

۲-تحلیل اثرات گذشته قیمت بر روی آینده

۳-درک رفتار بازار در طی زمان

ما در تحلیل تکنیکی میبایست یک سری اصول را بپذیریم که این خود هم دارای مزایا و معایب هست و باعث شده که ما در تحلیل تکنیکال چیزی به عنوان تحلیل صدرصدی را نداشته باشیم و برای هر موقعیت چندین سناریو را در نظر بگیریم.

بلفرض مورد زیر به عنوان یک اصل میبایست پذیرا باشیم:

- مجموع بازیگران بازار ( اعم از خرده پا و معامله گران تجاری بزرگ ) در برابر وقایع مشخص رفتار یکسانی دارند

بلفرض مثال افراد در هنگام وجود یک ریسک در حیطه سرمایه گذاری ، دارایی ها ، سریعاً به سمت خرید دارایی های ایمن همچون ین ، دلار … می روند ، اینجا ممکن است موضوعات که باعث ترس شده باشد متفاوت باشد اما عکس العمل یکسان است که باعث به وجود آمدن الگوها و آرایش های تکرار شونده در قیمت شده است.

پس چون انتظار داریم بازار همان رفتار تکرارشونده و مشابه را با ایجاد الگوهای مشخص بروز دهد ، چه تفاوتی می کند که این الگو از چه منشاء ظاهر شده باشد . بلفرض مثال در یک زمان نگرانی بابات بحران مالی به فضای ترس حاکم بر بازارها دامن زده شده یا در زمان دیگری بر اثر تورم شدید و اجرای سیاست های انقباضی ، دارایی های مالی سقوط میکنند. هر دو از منشاء مختلف و دلایل گوناگون هستند اما الگو رفتاری مشابه بروز میدهند